云棲大會觀察：云計算第三次浪潮下的暗流涌動

　　如果跳脫出今年云棲大會的“云啟智躍·產(chǎn)業(yè)蝶變”、“云計算第三次浪潮”這些設(shè)定好的視角，站在“AI有著太多的未知性”這個角度觀察這次大會，會看到什么?

　　我們會看到，對于現(xiàn)在的阿里云而言，AI帶來的并非都是機(jī)遇，還需要面對來自公共云的普及、降價帶來的業(yè)績影響、對外投資收益的未知，以及如何搭建一套更加成熟合理的To B服務(wù)體系這四大挑戰(zhàn)。同時，我們也會看到，阿里云等一眾國內(nèi)云服務(wù)巨頭，與國際頂尖云服務(wù)商相比，在營收規(guī)模與技術(shù)創(chuàng)新方面的巨大差距。

　　這顯示出，AI帶來的技術(shù)革命，景象看似壯闊，實側(cè)暗流涌動。隨著AI大模型的落地，逐漸走向“深水區(qū)”，阿里云等巨頭的路程，將會步步驚心。

　　阿里云的“飛輪效應(yīng)”

　　以“云啟智躍 產(chǎn)業(yè)蝶變”為主題的2024云棲大會，可謂體量巨大，號稱“史上匯集AI硬科技最多的一屆”。智譜AI、月之暗面、百川智能、零一萬物等被阿里投資的頭部大模型創(chuàng)業(yè)公司，也在云棲大會上集體亮相。

　　從這樣的規(guī)模和陣容上看，今年的云棲大會不僅是對一年前阿里云“AI 驅(qū)動，公共云優(yōu)先”這一戰(zhàn)略的呼應(yīng)，也凸顯出了阿里云對“云+AI”的雄心。

　　大會最引人關(guān)注的是阿里巴巴集團(tuán)CEO、阿里云智能集團(tuán)董事長兼CEO吳泳銘的主題演講中的核心觀點：“第一，過去22個月，AI發(fā)展的速度超過任何歷史時期，但我們現(xiàn)在依然還處于AGI變革的早期階段。第二，AI最大的想象力不在手機(jī)屏幕，而是接管數(shù)字世界，改變物理世界。第三，AI計算正在加速演進(jìn)，成為計算體系的主導(dǎo)。”

　　這是吳泳銘自去年成為阿里掌舵者后少有的公開亮相，足見對阿里云的重視程度之深。通過吳泳銘的演講，阿里云第一次向外界清晰地闡述了自己對AI的愿景，也間接描述了阿里云的AI將要做什么，以及未來的領(lǐng)先地位。

　　就在云棲大會舉辦的幾天前，OpenAI發(fā)布了“迄今為止功能最強(qiáng)大，最具有一致性”的新一代o1系列模型。“在OpenAI已被公認(rèn)為全面領(lǐng)先的當(dāng)下，吳泳銘的發(fā)言是有潛臺詞的”，有云行業(yè)觀察人士認(rèn)為，在阿里云的描述中，AI世界會有明確的分工，阿里會占據(jù)一席之地，不一定非要追隨OpenAI的腳步。

　　對于AI，阿里云有著自己的理解。他們的AI戰(zhàn)略包括三個部分，第一是芯片，阿里旗下的“平頭哥”負(fù)責(zé)AI芯片的研發(fā)，用以提升阿里云訓(xùn)練大模型所需的算力;第二是云服務(wù)，這是阿里AI戰(zhàn)略的重點所在，阿里云期待借由大模型帶來的機(jī)會，成為AI算力基礎(chǔ)設(shè)施;第三是大模型和AI服務(wù)，例如訓(xùn)練、部署大模型的工具鏈等等。

　　一位行業(yè)專家告訴筆者，阿里云的思路和打法很清晰，定位于做好基礎(chǔ)設(shè)施，再通過對外投資及開放大模型建設(shè)AI應(yīng)用生態(tài)。“相比之下，手機(jī)上的AI應(yīng)用就顯得格局小太多了。”

　　除了大模型，今年云棲大會重點展示的還有自動駕駛和機(jī)器人，吳泳銘在演講中也重點提到了這兩個領(lǐng)域。“AI最廣闊的應(yīng)用場景在于重構(gòu)各行各業(yè)，強(qiáng)調(diào)的是生產(chǎn)力的變革與升級，自動駕駛和機(jī)器人正是在這一背景下的兩大典型應(yīng)用，”上述行業(yè)專家認(rèn)為，“阿里云想要表達(dá)的意思還有，要用AI重構(gòu)不同行業(yè)，公共云服務(wù)和AI能力必不可少。”

　　借助大會，阿里云希望向外界傳遞出的信息是，云服務(wù)商在AI舞臺上所扮演的角色不可或缺。例如千億級別參數(shù)的大模型，是一種包含了算力、算法、網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等多個方面的系統(tǒng)性工程，需要有超大規(guī)模AI基礎(chǔ)設(shè)施支撐，AI與公共云的組合就成為了剛需，在此基礎(chǔ)上，云服務(wù)商會形成飛輪效應(yīng)。

　　阿里云的飛輪效應(yīng)分為兩種。首先，從基礎(chǔ)設(shè)施到應(yīng)用軟件，都會被AI重塑，AI Infra的價值潛力被進(jìn)一步釋放，新的應(yīng)用和新的需求相輔相成，形成“飛輪”;第二，阿里云通過“開源模型+開放生態(tài)”，讓模型、算力、應(yīng)用、用戶、生態(tài)相互帶動，同樣形成“飛輪”。

　　多位云和AI行業(yè)專家在談及阿里云的話題時，也將其與百度智能云進(jìn)行對比。百度提供云服務(wù)的時間較晚，營收與市場份額有待提升，其將AI視為彎道超車的良機(jī)。

　　有趣的是，云棲大會之后，百度云智大會于本周登場，大有“隔空打擂”之意。不同于阿里云以云推動AI，百度的做法是以AI帶動云，通過其中的芯片、框架、模型、應(yīng)用四層架構(gòu)，構(gòu)建“云+AI+產(chǎn)業(yè)”的新生態(tài)系統(tǒng)。

　　天眼查APP顯示，百度智能云的服務(wù)涵蓋底層基礎(chǔ)設(shè)施、大模型開發(fā)與應(yīng)用、AI原生應(yīng)用開發(fā)端到端，這讓“云智一體”架構(gòu)能夠持續(xù)升級，改善營收結(jié)構(gòu)。

　　百度智能云希望憑借算力、模型、平臺、應(yīng)用實現(xiàn)營收的增長，他們已收到成效：最新財報數(shù)據(jù)顯示，2024年第二季度，百度智能云營收達(dá)51億元，同比增長14%，并持續(xù)實現(xiàn)盈利。在國內(nèi)云服務(wù)市場上，目前僅有阿里云和百度智能云實現(xiàn)了非美國通用會計準(zhǔn)則下的盈利。

　　棘手且復(fù)雜的四大挑戰(zhàn)

　　除了“秀肌肉”，今年的云棲大會，實際上也顯現(xiàn)出了阿里云的重重挑戰(zhàn)。

　　第一大挑戰(zhàn)來自于公共云。

　　AI的發(fā)展，在很大程度上依賴于公共云。有著更高算力利用率、更開放生態(tài)、更容易產(chǎn)生技術(shù)創(chuàng)新的公共云，是云服務(wù)的發(fā)展方向。

　　經(jīng)過10多年的發(fā)展，政企行業(yè)成為了上云需求最多的行業(yè)，變成了云服務(wù)商新的業(yè)務(wù)重點。于是，幾年前，云服務(wù)商紛紛轉(zhuǎn)移至政企市場，開始提供公共云、專屬云、私有云、混合云服務(wù)。

　　出于政策與安全考慮，私有云和混合云在國內(nèi)增速可觀，而公共云在傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中卻遇到了很多障礙，這導(dǎo)致算力利用率低下、云基礎(chǔ)設(shè)施分散、標(biāo)準(zhǔn)化程度低、成本高企等諸多問題。因此，公共云的普及仍然需要較長時間才能實現(xiàn)。

　　這也意味著，包括阿里云在內(nèi)的云服務(wù)商，高投入、低增長、低利潤的情況仍將持續(xù)，國內(nèi)云服務(wù)商與國際云服務(wù)商的差距，也會進(jìn)一步加大。公共云的大量采用并非朝夕之事，也不是AI大模型一時能夠改變的。

　　第二大挑戰(zhàn)來自于產(chǎn)品降價。

　　在云棲大會上，阿里云百煉平臺上的三款通義千問主力模型再次降價。Qwen-Turbo價格直降85%，百萬tokens 0.3元，Qwen-Plus和Qwen-Max分別再降價80%和50%。降價后，Qwen-Plus同等規(guī)模下較行業(yè)價格低84%。

　　在阿里云看來，通過AI大基建把資費降下來，才有可能談未來應(yīng)用的爆發(fā)。這顯示出了阿里云降價的底氣和邏輯——不但能夠影響市場格局，也是擴(kuò)大公共云市場的重要手段，還可以加快AI應(yīng)用普及。

　　通過降低大模型調(diào)用價格，刺激調(diào)用次數(shù)的大幅增長，算力成本會因此而攤薄，慢慢產(chǎn)生利潤。長期來看，大模型調(diào)用次數(shù)的海量增長帶來的收入，足以覆蓋降價導(dǎo)致的業(yè)務(wù)虧損。

　　但有行業(yè)專家認(rèn)為，企業(yè)客戶更關(guān)心大模型和AI應(yīng)用能否解決實際問題，“云服務(wù)商不能指望通過降價，讓公共云、大模型和AI應(yīng)用形成業(yè)務(wù)和營收上的正向循環(huán)，實際上，大模型的能力和效果目前并不理想，這才是降價的主要因素。”

　　從今年五月起，阿里云、騰訊云、火山引擎、百度智能云等在內(nèi)的云服務(wù)巨頭，紛紛大幅下調(diào)大模型調(diào)用價格。“降價由于會影響行業(yè)，因此大家都會跟進(jìn)。一味降價會出現(xiàn)存量收入下降，增量收入增長，如果增量收入不能覆蓋存量收入，會對阿里云的營收帶來影響。”

　　第三大挑戰(zhàn)來自于對外投資。

　　谷歌CEO桑達(dá)爾·皮查伊認(rèn)為，面對大模型，“投資不足的風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于過度投資的風(fēng)險，即使在最終證明我們過度投資的情況下。”顯然，阿里也是這么想的。有投資機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，阿里大手筆投資大模型初創(chuàng)企業(yè)，有著投資前景和價值，以及業(yè)務(wù)上提前布局的考量。

　　智譜AI、月之暗面、百川智能、零一萬物、MiniMax這些估值排名前列的大模型創(chuàng)業(yè)公司，均已獲得阿里投資，這些公司均在阿里云上訓(xùn)練大模型。

　　投資這些公司，能夠帶來新的推動力。首先，以多方投資的形式拓寬和占領(lǐng)大模型賽道，會有更多籌碼;第二，與大模型創(chuàng)業(yè)公司合作，企業(yè)客戶會有更多選擇;第三，被投資方在阿里云上訓(xùn)練大模型，會帶動阿里云算力收入的增長。

　　但上述投資機(jī)構(gòu)人士表示，大模型處于初級階段，沒有明確的發(fā)展路線，大模型創(chuàng)業(yè)企業(yè)投入大，燒錢快，發(fā)展前景并不明朗，阿里下重注投資這些大模型創(chuàng)業(yè)公司，收益目前來看還是未知數(shù)。

　　第四大挑戰(zhàn)來自于搭建更加成熟合理的To B服務(wù)體系。

　　對于互聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)巨頭而言，經(jīng)過了此前“跑馬圈地”思維和“總集成”的“大包大攬”模式后，轉(zhuǎn)向了提高增長質(zhì)量和利潤率的道路。近兩年來，阿里云等巨頭采取健康可持續(xù)策略，希望實現(xiàn)高質(zhì)量增長，提升營收和利潤，這需要一套成熟且完整的To B打法、思路和業(yè)務(wù)體系。

　　“互聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)商都是To C出身，長期缺乏對To B的真正認(rèn)知，”上述行業(yè)觀察人士表示，要在To C起家的互聯(lián)網(wǎng)巨頭內(nèi)部生長出To B基因，難度非常大。

　　以阿里云為例，目前頂層設(shè)計有了，挑戰(zhàn)在于如何建立真正的To B的企業(yè)文化、管理體系和流程規(guī)范，提高內(nèi)外組織效率。“阿里云能否篤定前行，抵御住新的誘惑和業(yè)績增長的壓力，這著實是對管理層的考驗。”

　　與“國際云”的巨大差距

　　云棲大會讓人們看到了阿里云希望成為全球頂尖云計算企業(yè)的雄心，但不可忽略的是，如果與國際頭部云服務(wù)商的業(yè)績表現(xiàn)相比，阿里云可謂差距巨大。

　　在很大程度上，這也是“中國云”與“國際云”的差距。

　　微軟于今年7月發(fā)布的2024財年全年及第四財季財報顯示，在第四財季，微軟智能云業(yè)務(wù)部門營收為285億美元，同比增長19%。相比之下，阿里于今年8月發(fā)布的2025財年第一季度財報顯示，阿里云在本季度營收增長6%至265.49億元。微軟智能云的營收規(guī)模，幾乎十倍于阿里云。

　　這背后體現(xiàn)出，中美云服務(wù)商的差距不僅在于營收規(guī)模，還在技術(shù)創(chuàng)新力。例如，微軟直接面向企業(yè)客戶的AI助手Copilot，與微軟一系列自有應(yīng)用深度融合。其中，Copilot 和 Microsoft 365 的組合，能夠帶動 Dynamic ERP、CRM、Power Platform 等 PaaS 服務(wù)的持續(xù)增長。正因為有了Copilot的帶動作用，微軟旗下軟件的付費空間得以持續(xù)提升。

　　目前，微軟已經(jīng)形成了較為成熟的“云+SaaS+AI”模式，這三條業(yè)務(wù)線均在高速增長，是實現(xiàn)高營收和高利潤的原因。這個模式以云服務(wù)為核心，微軟在全球范圍內(nèi)銷售的所有產(chǎn)品和服務(wù)，都會帶動云的增長，從而產(chǎn)生高增長和高收入。

　　這樣更有利于微軟進(jìn)一步加大產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的力度，攤薄基礎(chǔ)設(shè)施成本，產(chǎn)生的利潤可以促進(jìn)新一波的技術(shù)創(chuàng)新，從而打造新的技術(shù)和生態(tài)、帶來新的市場空間。

　　國內(nèi)云服務(wù)商與國際云服務(wù)商存在巨大差距的原因多樣。首先，國內(nèi)云服務(wù)商長期陷入IaaS層的同質(zhì)化競爭，沒有充分地發(fā)掘客戶深層的業(yè)務(wù)需求，這讓更有價值的PaaS層和SaaS層的營收能力一直很弱。

　　第二，對于云服務(wù)來說，生態(tài)是非常重要的驅(qū)動力。但在國內(nèi)，由于云服務(wù)巨頭的強(qiáng)勢以及業(yè)務(wù)邊界的不斷拓展，咨詢、軟件、集成等領(lǐng)域的廠商長期受巨頭競爭的影響，使得云生態(tài)并不完善和成熟。

　　第三，公共云、私有云、混合云、專屬云等不同形態(tài)的云服務(wù)各據(jù)一方，導(dǎo)致市場需求分散，加上客戶往往要求定制化服務(wù)，這會讓云的標(biāo)準(zhǔn)化程度變低，技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)不能規(guī)�；瘡�(fù)用，經(jīng)營成本高企，難以實現(xiàn)盈利。

　　第四，受美國限制AI高端芯片出口影響，國內(nèi)AI大模型的算力成本居高不下，導(dǎo)致大模型的研發(fā)、落地和普及存在很大障礙。目前，國內(nèi)云服務(wù)商的AI芯片能力有待提升，AI芯片從研發(fā)到規(guī)模化采購再到形成軟件生態(tài)，非朝夕之功。

　　實際上，國內(nèi)云服務(wù)商近年來經(jīng)過戰(zhàn)略調(diào)整，減少集成項目，將重心移至自研產(chǎn)品上，利潤已開始提升，但要完全擺脫高投入，低增長，低利潤，以及尚待提升的生態(tài)力、軟件能力和AI算力，還需要很多時間。

　　分析人士表示，國內(nèi)云服務(wù)商需要舍棄以往如價格戰(zhàn)、商務(wù)戰(zhàn)、集成業(yè)務(wù)這樣的低端競爭方式，聚焦公共云、AI高端芯片、大模型和AI應(yīng)用的研發(fā)，從根本上提升中國云服務(wù)的競爭力，才能與國外云巨頭一較高下。

　　結(jié)語

　　一場云棲大會，為人們帶來了兩點啟示：

　　第一，未來幾年內(nèi)，國內(nèi)公共云市場“一超多強(qiáng)”格局仍將保持，阿里云的優(yōu)勢仍然明顯，但他們的壓力同樣巨大。如何合理定位自己，找到新增長點，得到資本市場的認(rèn)可，讓阿里股價重回高峰?如何實現(xiàn)云和AI的全球化布局，成為國際云服務(wù)巨頭?

　　破解這些難題的最大對手，其實是阿里云自己。對阿里云而言，最重要的是心態(tài)，要有技術(shù)投入和技術(shù)創(chuàng)新的勇氣和恒心。沒有對技術(shù)創(chuàng)新的執(zhí)著，就不會有未來。

　　第二，國內(nèi)云服務(wù)市場經(jīng)歷了“三步走”，第一步是“跑馬圈地”階段，第二步是提高科技實力階段，而現(xiàn)在則進(jìn)入了第三個階段，即云計算與大模型深度融合時，云服務(wù)商尋求自身差異化競爭力階段。

　　總體而言，國內(nèi)云服務(wù)的競爭態(tài)勢仍處于早期階段，隨著云服務(wù)巨頭業(yè)務(wù)、生態(tài)的完善，大模型與相關(guān)應(yīng)用的落地，阿里云等巨頭會縮小與國際巨頭的差距。

　　但國內(nèi)云服務(wù)商需要對多年來的產(chǎn)品服務(wù)同質(zhì)化和低水平競爭進(jìn)行反思，諸如ROI、LTV、CAC等指標(biāo)，仍然需要密切關(guān)注，否則即使AI改變了云行業(yè)，云服務(wù)商也難以獲得AI大模型帶來的市場紅利。