國(guó)內(nèi)受困、出海不利，魯大師如何“修復(fù)”自我？

　　如何在不額外購(gòu)置NAS硬件的情況下，搭建個(gè)人私有云服務(wù)器?

　　在魯大師AINAS發(fā)布會(huì)上，其給出的解決方案為AINAS�；�于云端搭建，用戶不僅無(wú)需購(gòu)買硬件，且數(shù)據(jù)全部私密保存不會(huì)被刪除。

　　此外，AINAS通過(guò)內(nèi)置的影音套件可觀看電影和視頻、備份相冊(cè)、搭建知識(shí)庫(kù)生成網(wǎng)址進(jìn)行分享。AI智能助理可解答用戶相關(guān)問(wèn)題�；�于云端服務(wù)器構(gòu)建，實(shí)時(shí)公網(wǎng)連接等。

　　圖源：AINAS PC版

　　簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，魯大師的AINAS同時(shí)集合內(nèi)網(wǎng)穿透、網(wǎng)盤、AI 機(jī)器人、知識(shí)庫(kù)軟件Notion、云電腦的各類功能。商業(yè)化以訂閱方式收費(fèi)為主，新人可體驗(yàn)9.9元30天會(huì)員。但AINAS能為魯大師帶來(lái)多少用戶增長(zhǎng)，仍值得商榷。

　　圖源：AINAS PC版

　　一是相較于群暉NAS同時(shí)提供如Active Backup、Cloud Sync、容器等多個(gè)商業(yè)套件，AINAS功能明顯不足。

　　二是我們下載安裝完成后，AINAS默認(rèn)開啟自啟動(dòng)和防睡眠功能，關(guān)閉后發(fā)出紅色感嘆號(hào)標(biāo)志。魯大師給出的解釋為：?jiǎn)⒂么碎_機(jī)自啟動(dòng)可在電腦重啟(或異常斷電)后無(wú)需人工介入的情況下，立刻恢復(fù)AiNAS服務(wù)。

　　啟用防止計(jì)算機(jī)進(jìn)入睡眠模式，可避免電腦在長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有使用的情況下導(dǎo)致AINAS服務(wù)中斷。但很多PC用戶的習(xí)慣是，默認(rèn)關(guān)閉電腦軟件的開機(jī)自啟動(dòng)功能，進(jìn)而避免電腦開機(jī)時(shí)大量軟件彈出，影響使用體驗(yàn)。

　　三是AI智能助理，我們?cè)诖蜷_AINAS智能助理時(shí)需二次下載才能使用。但包括海外GPT、國(guó)內(nèi)智譜、百度、訊飛等大模型廠商或在官網(wǎng)直接使用或下載APP使用，這無(wú)疑增加普通用戶的使用步驟。

　　此外魯大師方面稱，AINAS內(nèi)置75億訓(xùn)練參數(shù)，但我們實(shí)測(cè)過(guò)程卻發(fā)現(xiàn)AINAS的輸出質(zhì)量仍需提高。我們本想測(cè)試AINAS的OCR識(shí)圖能力、邏輯推理和數(shù)學(xué)能力，并按照AINAS的提示上傳圖片，但不僅無(wú)法找到上傳圖片入口，且反復(fù)粘貼圖片也無(wú)法上傳。作為對(duì)比，GPT-4o不僅提供上傳入口，且直接復(fù)制粘貼也能上傳。

　　圖源：AINAS PC版

　　圖源：GPT官網(wǎng)

　　當(dāng)我們?cè)儐?wèn)AINAS“如何看待中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)的價(jià)格戰(zhàn)”?AINAS給出的答案為，“國(guó)內(nèi)新能源價(jià)格戰(zhàn)始于2015年左右”。但當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)新能源汽車仍停留在起步階段，傳統(tǒng)車企重點(diǎn)仍停留在傳統(tǒng)燃油車上。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年1月至10月，新能源汽車?yán)塾?jì)銷量達(dá)17.4萬(wàn)輛，對(duì)應(yīng)的上牌量累計(jì)僅10.8萬(wàn)輛。換言之，新能源汽車騙補(bǔ)成為當(dāng)時(shí)行業(yè)“重點(diǎn)”。

　　圖源：AINAS PC版

　　基于AINAS眾多能力仍需提高，資本市場(chǎng)對(duì)魯大師AINAS并不買賬。發(fā)布會(huì)結(jié)束后的半個(gè)月，魯大師股價(jià)無(wú)明顯波動(dòng)。拉長(zhǎng)時(shí)間維度來(lái)看，自2019年魯大師上市至今，其股價(jià)已從上市之初的8.66港元/股暴跌至如今的0.9港元/股，跌幅比例接近90%。另?yè)?jù)港交所相關(guān)規(guī)定，若上市公司股價(jià)30個(gè)交易日低于1港元/股，則面臨被強(qiáng)制退市的風(fēng)險(xiǎn)。

　　圖源：雪球

　　股價(jià)持續(xù)低迷的背后，正是魯大師出海難，用戶對(duì)魯大師的爭(zhēng)議聲音愈發(fā)增多，以及工具類產(chǎn)品的變現(xiàn)難，這些均成為魯大師想要提振業(yè)績(jī)的難點(diǎn)。

　　一、用戶爭(zhēng)議不斷，月活用戶持續(xù)下降

　　魯大師2023年財(cái)報(bào)提到，受PC出貨量低迷影響，PC端月活用戶持續(xù)下降。截至2023年底，魯大師所有PC端以及移動(dòng)端工具軟件月活用戶約為8200萬(wàn)人。但2024年魯大師若想提升用戶量，面臨不小的難度。

　　一方面，2024年P(guān)C市場(chǎng)能否實(shí)現(xiàn)回暖仍充滿未知。618、雙11、農(nóng)歷春節(jié)作為國(guó)內(nèi)PC市場(chǎng)的三大銷售檔期。每年618作為暑促和返校季的前瞻指標(biāo)，具有行業(yè)參考意義。

　　雖說(shuō)今年618期間PC品牌方戰(zhàn)報(bào)不斷，但供應(yīng)鏈卻認(rèn)為今年618銷售并不理想。供應(yīng)鏈最大的感受是，618期間消費(fèi)者觀望情緒濃厚，品牌方砸錢也砸不出買氣。據(jù)傳某大在線代理618促銷第一天，PC銷售金額年減高達(dá)四成。后在品牌方強(qiáng)力促銷下，才將下滑速度拉到兩成多。

　　電競(jìng)PC市場(chǎng)同樣不容樂(lè)觀，供應(yīng)鏈指出，此次618電競(jìng)PC銷售額年減達(dá)到10%—15%，這是電競(jìng)PC市場(chǎng)繼2023年618銷售下滑后，第二年連續(xù)下滑。

　　自2024年至今，廠商雖發(fā)力AI PC市場(chǎng)，試圖通過(guò)AI帶動(dòng)行業(yè)增量。但供應(yīng)鏈卻同樣指出，618期間AI PC市場(chǎng)銷售同樣欠佳。AI PC本就不會(huì)爆發(fā)買氣，而是漸進(jìn)式發(fā)展。此外，PC市場(chǎng)主流架構(gòu)X86的AI PC，需等到下半年才出現(xiàn)在終端市場(chǎng)，無(wú)疑又加重消費(fèi)者的觀望情緒。

　　到底是國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)ARM架構(gòu)接受度有待加強(qiáng)，還是因微軟Copilot無(wú)法在國(guó)內(nèi)使用影響?到底如何提高AI PC出貨量?供應(yīng)鏈雖仍在思考這些問(wèn)題，但PC終端銷售渠道對(duì)下半年備貨仍相當(dāng)謹(jǐn)慎。

　　另一方面，魯大師月活用戶下降，絕非僅受PC出貨量低迷影響。魯大師推出的基于PC端、移動(dòng)端跑分功能，時(shí)至今日不僅對(duì)用戶購(gòu)機(jī)構(gòu)成影響，也成為二手電腦交易以及線下電腦維修店老板維修電腦的重要參考因素。

　　但如今關(guān)于魯大師的爭(zhēng)議卻越來(lái)越多，我們?cè)诠雀铻g覽器魯大師官網(wǎng)下載魯大師PC版時(shí)，遭遇谷歌瀏覽器多次攔截。后在360瀏覽器下載并成功安裝到電腦后，壁紙卻被更換并建議我們體驗(yàn)小鳥壁紙，頗有軟件捆綁意味。不僅如此，魯大師也嘗試修改篡改瀏覽器，將某瀏覽器設(shè)置為默認(rèn)瀏覽器。使用體驗(yàn)欠佳，無(wú)奈只能卸載刪除。

　　但我們使用效果欠佳情況并非個(gè)案，在小紅書上大量網(wǎng)友稱魯大師捆綁多、難卸載、廣告多，不僅眾多網(wǎng)友將其定義為新電腦避雷軟件，更將魯大師稱為“流氓大師”“娛樂(lè)大師”。品牌形象受損，又何談月活用戶實(shí)現(xiàn)更高增長(zhǎng)呢?

　　二、核心業(yè)務(wù)收入下滑，會(huì)員能否成為新增量?

　　魯大師目前營(yíng)收包括以流量變現(xiàn)衍生出的在線廣告服務(wù)和在線游戲平臺(tái)收入，運(yùn)營(yíng)獨(dú)家許可在線游戲收入、電子設(shè)備銷售收入。其中，流量變現(xiàn)收入仍是魯大師營(yíng)收支柱，2023年廣告及推廣占魯大師當(dāng)年?duì)I收比重為98.4%。

　　圖源：魯大師2023年財(cái)報(bào)

　　但流量變現(xiàn)需平臺(tái)以更高活躍用戶為基礎(chǔ)，2023年活躍用戶下滑，當(dāng)年魯大師當(dāng)年在線游戲推廣收入同比下滑50.2%。在線廣告服務(wù)收入、運(yùn)營(yíng)獨(dú)家許可在線收入、電子設(shè)備銷售收入雖出現(xiàn)不同程度增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)魯大師當(dāng)年?duì)I收增速達(dá)到100%，但當(dāng)年魯大師歸母凈利潤(rùn)仍暴跌29.5%至0.426億元。

　　圖源：魯大師2023年財(cái)報(bào)

　　為提高營(yíng)收，魯大師發(fā)力會(huì)員訂閱服務(wù)，其推出的尊享會(huì)員權(quán)益包括軟件搬家、硬件監(jiān)控、尊享會(huì)員皮膚、無(wú)廣告打擾、優(yōu)先體驗(yàn)。但會(huì)員能給魯大師帶來(lái)多大營(yíng)收增長(zhǎng)，恐值得商榷。

　　圖源：魯大師官網(wǎng)

　　一方面，在黑貓投訴平臺(tái)上，不少用戶稱購(gòu)買魯大師會(huì)員功能被限、VIP功能無(wú)法使用，篡改瀏覽器主頁(yè)，誤導(dǎo)加入會(huì)員等問(wèn)題。

　　圖源：黑貓投訴

　　另一方面，魯大師目前尊享會(huì)員的會(huì)員權(quán)益并不明顯。類似于換膚、優(yōu)先體驗(yàn)等權(quán)益，坦白來(lái)說(shuō)對(duì)用戶吸引力度有限。軟件搬家、大文件管理，WPS、騰訊電腦管家將其做成免費(fèi)版。

　　上述問(wèn)題的背后，本質(zhì)上是工具類天然具有變現(xiàn)難的特點(diǎn)。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)工具類APP歷經(jīng)多年探索，衍生出廣告流量變現(xiàn)、會(huì)員增值服務(wù)，以核心工具為流量入口衍生關(guān)聯(lián)場(chǎng)景賺取傭金收入等。

　　但互聯(lián)網(wǎng)廣告生意本質(zhì)上做的切割用戶使用時(shí)長(zhǎng)+DAU生意，工具類APP的強(qiáng)工具屬性無(wú)法實(shí)現(xiàn)抖快這樣的強(qiáng)用戶時(shí)長(zhǎng)，這和廣告主追求的ROI最大化產(chǎn)生矛盾。

　　此外，用戶體驗(yàn)和廣告商業(yè)化的矛盾;官網(wǎng)會(huì)員和電商平臺(tái)低價(jià)會(huì)員的矛盾;工具類衍生場(chǎng)景收入二次加價(jià)和官方直售和用戶愈發(fā)追求性價(jià)比的矛盾;工具類高投流獲客成本和工具類APP用戶留存難的矛盾。

　　上述矛盾疊加下，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)工具類APP只能艱難探索商業(yè)化，國(guó)內(nèi)辦公類軟件TOP1的WPS，面對(duì)用戶增長(zhǎng)放緩，只能關(guān)停廣告業(yè)務(wù)以提高用戶體驗(yàn)。

　　除上述難題外，國(guó)內(nèi)PC市場(chǎng)游戲正持續(xù)衰退。

　　據(jù)《2024年1-6月中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，移動(dòng)游戲占國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)實(shí)銷收入的73.01%，雖略有下滑，但仍居主導(dǎo)地位�？蛻舳擞螒蛘急瘸掷m(xù)升高為22.93%，網(wǎng)頁(yè)游戲繼續(xù)萎縮比為1.59%。

　　若按此趨勢(shì)發(fā)展，后續(xù)魯大師游戲平臺(tái)收入仍有可能繼續(xù)下滑。畢竟收入影響廣告投放，追求廣告投放ROI最大化是客戶不變方向。

　　三、魯大師出海不易

　　面對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的問(wèn)題，魯大師正加速出海步伐。其2023年財(cái)報(bào)中提到，海外運(yùn)營(yíng)移動(dòng)工具類產(chǎn)品共18款，主要聚焦北美、東南亞地區(qū)。2023年下半年發(fā)布的某工具類產(chǎn)品，上線一個(gè)月沖至應(yīng)有商店榜首位置。

　　但魯大師想要在海外獲取更多增長(zhǎng)，面臨不小的壓力。自2022年至今，從阿里云到以百度、小馬智行為代表的自動(dòng)駕駛企業(yè)，再到TIK TOK、TEMU皆因“數(shù)據(jù)合規(guī)”問(wèn)題遭遇調(diào)查。若“數(shù)據(jù)合規(guī)”是當(dāng)前中企出海的最大不確定因素，相較TIK TOK、攜程等廠商來(lái)說(shuō)，魯大師有著自身的挑戰(zhàn)。

　　近些年因黑客攻擊導(dǎo)致數(shù)據(jù)泄露問(wèn)題，在海外呈高發(fā)趨勢(shì)。以海外版魯大師“CCleaner”為例，2017年末，思科Talos小組安全研究人員報(bào)告稱，32位CCleaner 5.33版本包含病毒傳播系統(tǒng)。即使從官網(wǎng)下載，病毒同樣會(huì)入侵PC。

　　雖說(shuō)CCleaner反應(yīng)迅速為用戶升級(jí)更新至無(wú)病毒的5.34版本，但因 CCleaner周下載量超百萬(wàn)，全球200萬(wàn)臺(tái)PC受到影響。不久后，CCleaner 64位版本也遭遇病毒入侵，此次入侵重點(diǎn)對(duì)象為科技公司，而非個(gè)人用戶。2018年CCleaner雖未出現(xiàn)安全事故，但因強(qiáng)制用戶更新以及默認(rèn)收集用戶PC數(shù)據(jù)，品牌形象嚴(yán)重受損。

　　2023年安全文件傳輸和協(xié)作平臺(tái)MOVEIT遭遇黑客攻擊，攻擊者利用MOVEIT漏洞成功竊取大量敏感數(shù)據(jù)，可能包括用戶憑據(jù)和其他機(jī)密信息。

　　CCleaner母公司Gen Digital稱，此次事件我們雖不確定多少用戶受到影響，但因黑客已成功竊取其付費(fèi)客戶姓名、聯(lián)系方式、賬單地址等關(guān)鍵信息，這聽起來(lái)是個(gè)大麻煩。Tech Crunch 報(bào)道稱，有Gen Digital有發(fā)言人稱其近6500萬(wàn)網(wǎng)絡(luò)安全客戶中“不到 2%”受到影響。

　　因CCleaner先后被爆數(shù)據(jù)泄露和風(fēng)險(xiǎn)，海外論壇上有著不少關(guān)于如“CCleaner還安全嗎”“CCleaner是否有替代品”等討論。用戶信任危機(jī)下，微軟推出PC Manager，蘋果推出MacOS的活動(dòng)監(jiān)視器和存儲(chǔ)管理工具。系統(tǒng)操作廠商推出的相關(guān)功能，因滿足絕大用戶需求，這讓海外消費(fèi)者愈發(fā)青睞廠商自帶軟件，而非是第三方。

　　留給第三方檢測(cè)工具生存空間有限，其內(nèi)部博弈也在增強(qiáng)。Cyberlab數(shù)據(jù)顯示，2024年7月前五大檢測(cè)工具如下圖：

　　圖源：Cyberlab

　　CCleaner雖并未進(jìn)入前五，但作為運(yùn)營(yíng)20年的老牌軟件，在海外仍具有較高的品牌知名度和用戶基礎(chǔ)。換言之，如何在海外消費(fèi)者缺乏使用習(xí)慣下和海外廠商硬剛，成為魯大師獲取海外用戶的難點(diǎn)。

　　雖說(shuō)系統(tǒng)廠商持續(xù)升級(jí)PC防病毒保護(hù)，但無(wú)法駕馭黑客更強(qiáng)的技術(shù)升級(jí)。2024年上半年，全球發(fā)生多起規(guī)模大、破壞性最強(qiáng)的數(shù)據(jù)泄露事件。

　　2024年海外電信巨頭AT&T先后遭遇兩次嚴(yán)重?cái)?shù)據(jù)泄露問(wèn)題。3月初，有數(shù)據(jù)泄露經(jīng)紀(jì)人將AT&T 7300萬(wàn)份客戶記錄的完整緩存泄露到知名網(wǎng)絡(luò)犯罪論壇，供任何人查看。

　　7月份，有黑客成功竊取AT&T另一批數(shù)據(jù)。包含2022年六個(gè)月內(nèi)“幾乎所有”客戶(約1.1 億人)的電話號(hào)碼和通話記錄。這些數(shù)據(jù)雖并非直接AT&T系統(tǒng)中竊取，而是數(shù)據(jù)巨頭Snowflake賬戶竊取，但AT&T也引發(fā)用戶強(qiáng)烈不滿。

　　6月份，英國(guó)病理學(xué)實(shí)驗(yàn)室Synnovis遭受網(wǎng)絡(luò)攻擊，導(dǎo)致患者服務(wù)持續(xù)數(shù)周大面積中斷。依賴該實(shí)驗(yàn)室的當(dāng)?shù)貒?guó)家醫(yī)療服務(wù)體系信托機(jī)構(gòu)在遭受黑客攻擊后不得不推遲數(shù)千項(xiàng)手術(shù)和程序，促使英國(guó)衛(wèi)生部門宣布發(fā)生重大事件。

　　不管是國(guó)內(nèi)的魯大師、360安全管家，騰訊電腦管家，還是海外的CCleaner、Spy Zooka防病毒是吸引用戶下載使用留存的關(guān)鍵。但在當(dāng)前黑客通過(guò)各種方式入侵電腦下，意味著廠商需投入更高研發(fā)費(fèi)用才有可能實(shí)現(xiàn)。

　　但魯大師2023年財(cái)報(bào)顯示，2023年研發(fā)費(fèi)用僅同比增長(zhǎng)7.6%至4.77億元，且這一研發(fā)費(fèi)用增長(zhǎng)主要由收購(gòu)天津旗魚帶來(lái)的研發(fā)人員增多所帶來(lái)。如何因地制宜在海外不同國(guó)家提高防病毒能力，將是未來(lái)魯大師出海的重點(diǎn)之一。

　　雖說(shuō)當(dāng)前中企游戲廠商出海為魯大師廣告業(yè)務(wù)增長(zhǎng)提供一定想象力，但類似國(guó)內(nèi)市場(chǎng)捆綁第三方軟件的模式，海外市場(chǎng)消費(fèi)者恐難以接受。

　　而CCleaner營(yíng)收更多還是放到會(huì)員訂閱模式上，畢竟海外消費(fèi)者對(duì)會(huì)員訂閱模式接受程度相對(duì)較高。換言之，魯大師的出海既需要調(diào)整商業(yè)模式，又需打出核心差異化功能進(jìn)而更多用戶愿意付費(fèi)。“既要”“也要”下，其難度可想而知。

　　圖源：CCleaner官網(wǎng)

　　結(jié)語(yǔ)：

　　不可否認(rèn)的是，近些年來(lái)魯大師一直在加速轉(zhuǎn)型步伐。如圍繞智能手機(jī)，先后推出體驗(yàn)評(píng)測(cè)、VR評(píng)測(cè)、AI BenchMark等在內(nèi)的諸多服務(wù)。

　　圍繞智能硬件先后孵化小魯優(yōu)選、小魯好貨、小魯智店、魯?shù)坝布�等產(chǎn)品。但如何讓這些業(yè)務(wù)真正帶動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)，尤其是2023年9月周鴻祎對(duì)魯大師忽悠減持引發(fā)投資者強(qiáng)烈不滿，魯大師迫切需要完成業(yè)績(jī)更高“修復(fù)”，才能挽回更多投資者的信心。