大模型創(chuàng)業(yè),賺錢(qián)很難。
去年年底,有媒體提到,一位大模型創(chuàng)業(yè)公司的CEO參加線下沙龍發(fā)現(xiàn),到場(chǎng)的十多家創(chuàng)業(yè)公司,僅兩家有收入。但如果把研發(fā)費(fèi)用算進(jìn)來(lái),它們沒(méi)有一家是賺錢(qián)的。
這顯然不符合投資人的期待,金沙江創(chuàng)投主管合伙人朱嘯虎說(shuō),在中國(guó)做AI創(chuàng)業(yè),必須考慮在什么場(chǎng)景下可以實(shí)現(xiàn)落地,并且第一天就要可以賺錢(qián)。
倒是不少中大型互聯(lián)網(wǎng)公司的財(cái)報(bào),單從紙面數(shù)據(jù)看,大模型的投入已經(jīng)能看到回頭錢(qián)了。 比如360公司表示,大模型產(chǎn)品創(chuàng)造了2000萬(wàn)元相關(guān)業(yè)務(wù)收入;商湯宣布,生成式AI相關(guān)收入增長(zhǎng)670%;美圖稱,大模型拉動(dòng)公司利潤(rùn)增長(zhǎng)3.2倍。
最典型的是百度,李彥宏在百度2023 年第四季度及全年財(cái)報(bào)電話會(huì)上透露,大模型為云業(yè)務(wù)帶來(lái)約 6.6 億元增量收入。此外,大模型也給百度廣告業(yè)務(wù)帶來(lái)了上億元的增量收入。
但明眼人一眼就能識(shí)破其中的貓膩:各種定語(yǔ)的“包裝”,告訴外界自己能賺到錢(qián),實(shí)則只為豐滿一個(gè)大模型的故事。 這個(gè)故事的背景色是,“所有行業(yè)都值得用大模型重做一遍。”但它們背后的業(yè)務(wù)邏輯并沒(méi)有發(fā)生根本性變化,還是原來(lái)的底子,只是套了身“皇帝新裝”。
從這點(diǎn)看,科大訊飛就很“誠(chéng)實(shí)”。根據(jù)其業(yè)績(jī)報(bào)告,2024年上半年,其歸母凈利潤(rùn)同比暴降616.50%~725.24%。相比上年同期盈利7357.20萬(wàn)元,本期直接巨虧3.8億~4.6億元。這也是科大訊飛自2008年上市以來(lái),首次交出半年度虧損的成績(jī)單。
科大訊飛將虧損歸因?yàn)樵诖竽P蜕系耐度敫嗔耍?ldquo;公司2024年上半年在大模型研發(fā)以及核心技術(shù)自主可控和產(chǎn)業(yè)鏈可控,以及大模型產(chǎn)業(yè)落地拓展等方面,新增投入超過(guò) 6.5 億元。”
從官方給出的這個(gè)解釋可以看出,“新增投入”包括兩部分:研發(fā)投入和落地拓展兩部分。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,科大訊飛在2022年底宣布擁抱大模型后,其研發(fā)投入在去年同比增長(zhǎng)14.36%,占營(yíng)收的比例也達(dá)到19.53%。
更值得注意的是落地拓展部分,科大訊飛的銷售費(fèi)用比研發(fā)投入增長(zhǎng)更快,在押注大模型后的2022年,其銷售費(fèi)用首次超過(guò)研發(fā)費(fèi)用。當(dāng)年和2023年,科大訊飛的銷售費(fèi)用率也都高過(guò)研發(fā)費(fèi)用率。
對(duì)此,在今年一季度的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上,科大訊飛董事長(zhǎng)劉慶峰曾介紹,隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大,公司的成本投入也在持續(xù)加大,除了本就規(guī)模相對(duì)較大的研發(fā)費(fèi)用,今年科大訊飛在市場(chǎng)投入上也增加了不少。
科大訊飛的表態(tài)很誠(chéng)懇。一方面研發(fā)投入是它繞不過(guò)去的選擇,因?yàn)楹诵募夹g(shù)是關(guān)系到科大訊飛能否繼續(xù)留在牌桌上的關(guān)鍵;另外一方面是科大訊飛依然不會(huì)賺錢(qián),銷售成本上去了,但營(yíng)收卻沒(méi)跟上,需要對(duì)市場(chǎng)和投資人一個(gè)交代。2023年,科大訊飛的研發(fā)費(fèi)用、銷售費(fèi)用分別同比增長(zhǎng)11.89%、3.27%,但營(yíng)收僅較上一年多了4.41%。
當(dāng)把視線抬高到整個(gè)行業(yè)時(shí),就會(huì)發(fā)現(xiàn),科大訊飛的窘境只是大模型商業(yè)化難題的一個(gè)縮影。 海外市場(chǎng)也是如此。OpenAI預(yù)計(jì)2024年的虧損將達(dá)50億美元,現(xiàn)金流可能撐不了一年。
投資者對(duì)大模型的追捧也逐漸回歸“理性”。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)PitchBook發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2024年第一季度全球AI領(lǐng)域共計(jì)完成1779筆融資交易,籌集的風(fēng)險(xiǎn)投資總額為216億美元,交易價(jià)值環(huán)比下降7.8%,同比下降31.2%。
目前來(lái)看,大模型的變現(xiàn)路徑只有兩條:一是To C,即面向C端用戶推出付費(fèi)應(yīng)用。比如文心一言的會(huì)員業(yè)務(wù)。另外一條是To B,即針對(duì)B端客戶提供接口、訂制或者解決方案等服務(wù)。這也目前包括百度、華為等大公司和百川智能等初創(chuàng)企業(yè)最為主流的商業(yè)化方式。
但無(wú)論是哪條路線,或者是兩條腿走路,在技術(shù)不成熟、對(duì)場(chǎng)景理解程度不一以及大模型同質(zhì)化等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的束縛下,大模型的商業(yè)化都充滿了不確定性。 對(duì)于大模型廠商來(lái)說(shuō),唯一確定的選擇就是,無(wú)論是B端還是C端,都需要不斷地獲取、轉(zhuǎn)化和留存用戶,以圖活下去。
大模型的價(jià)格戰(zhàn)也由此打響,這實(shí)際有兩場(chǎng)戰(zhàn)斗。一場(chǎng)是成本價(jià)格戰(zhàn) :今年5月,DeepSeek率先將API調(diào)用價(jià)格直接降至每百萬(wàn)tokens輸入1元、輸出2元,價(jià)格只有GPT-4的百分之一。隨后智譜AI、字節(jié)豆包、阿里巴巴、騰訊、百度、科大訊飛等相繼跟進(jìn),或降價(jià)或免費(fèi),從“卷研發(fā)”走到“卷價(jià)格”,希望快速獲取用戶。
還有一場(chǎng)是營(yíng)銷價(jià)格戰(zhàn), 豆包和Kimi是這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)里的兩個(gè)大顯眼包,貼著用戶的臉打營(yíng)銷戰(zhàn)。豆包的投放還是字節(jié)慣用的“大力出奇跡”。據(jù)AppGrowing統(tǒng)計(jì),6月上旬,豆包的投放金額高達(dá)1.24億元。
Kimi的背后,是估值超30億美元的AI獨(dú)角獸“月之暗面”。它主要的投放陣地是B站,幾乎關(guān)聯(lián)了B站所有的關(guān)于“AI”的詞條。36氪提到,月之暗面在B站給出的CPA(Cost Per Action,用戶轉(zhuǎn)化人均成本)報(bào)價(jià),高達(dá)30元左右。曾有投資人在2023年3月透露,Kimi的平均獲客成本達(dá)12-13元/人,每日的獲客成本至少要花去20萬(wàn)元。
相比之下,豆包的投放主要通過(guò)自家的穿山甲聯(lián)盟進(jìn)行。也可以說(shuō)是,字節(jié)左手倒右手,肥水不流外人田。Kimi出圈帶動(dòng)的B站投放風(fēng)潮,燒的錢(qián)都成為B站的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)。
最終就形成大模型賽道一個(gè)尷尬的事實(shí):無(wú)論是賣(mài)鏟子的,還是賣(mài)水的,最后都賣(mài)不過(guò)賣(mài)周邊的。換句話說(shuō),這輪價(jià)格戰(zhàn)進(jìn)行下去,AI企業(yè)能否獲得商業(yè)回報(bào)是個(gè)未知數(shù),但流量平臺(tái),特別是B站確實(shí)掙到錢(qián)了。
根據(jù)AppGrowing的統(tǒng)計(jì),6月第一周,B站的AI廣告投放量是去年同期的3到4倍,AI測(cè)評(píng)類up主廣告收入不降反增。B站財(cái)報(bào)也提到,2024年一季度B站來(lái)自AI行業(yè)的廣告收入同比增長(zhǎng)了5倍。正如一位AI從業(yè)者所說(shuō):“AI時(shí)代,商業(yè)化最成功的是B站。”
需要正視的是,B站掙的也只是一筆快錢(qián)。Kimi的投流套路和早期的美團(tuán)、滴滴沒(méi)有本質(zhì)不同,燒的錢(qián)也是來(lái)自融資。 投資人看不到回報(bào)時(shí),耐心也會(huì)被消耗。有知情人士透露,Kimi高昂的營(yíng)銷成本已經(jīng)讓部分股東感到不可持續(xù),“大家會(huì)懷疑,離開(kāi)營(yíng)銷之后,你本身的產(chǎn)品力夠不夠維持用戶的自然增長(zhǎng)”。
還有AI從業(yè)者無(wú)奈地稱,Kimi投放B站后,其他AI公司都投不起了,更多AI創(chuàng)業(yè)公司被這個(gè)投放價(jià)格拖傷了。“2023年初B站普遍的CPA報(bào)價(jià),都在10元/人以下。月暗的報(bào)價(jià),足足漲了兩倍不止。”
越來(lái)越多的廠商也開(kāi)始退出或者轉(zhuǎn)換賽道。 比如零一萬(wàn)物創(chuàng)始人李開(kāi)復(fù)放話,“如果中國(guó)市場(chǎng)就是這么卷,大家寧可賠光、通輸也不讓你贏,那我們就走外國(guó)市場(chǎng)”。
拿著錘子找釘子,最后拿到的可能都是廢鐵。 這對(duì)大模型廠商提出一個(gè)挑戰(zhàn):如何在價(jià)格之外,打磨自身核心技術(shù),尋找到合適的落地場(chǎng)景,提高用戶留存以繼續(xù)這場(chǎng)無(wú)限游戲。而B(niǎo)站掙的“快錢(qián)”,已經(jīng)揣進(jìn)兜里。
李彥宏就曾表示,AI時(shí)代,“超級(jí)能干”的應(yīng)用比只看DAU的“超級(jí)應(yīng)用”要更重要。只要對(duì)產(chǎn)業(yè)、對(duì)應(yīng)用場(chǎng)景能產(chǎn)生大的增益,整體的價(jià)值就比移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)要大多了。
參考資料:
定焦,《大模型創(chuàng)業(yè),誰(shuí)賺到錢(qián)了?》
中國(guó)新聞周刊,《AI老兵,半年虧了4個(gè)億》
智能涌現(xiàn),《Kimi投放B站后,其他AI公司都投不起了》
文章內(nèi)容僅供閱讀,不構(gòu)成投資建議,請(qǐng)謹(jǐn)慎對(duì)待。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
特斯拉最近發(fā)布了一段視頻,展示了其人形機(jī)器人Optimus(擎天柱)的新功能和進(jìn)展,試圖回應(yīng)外界對(duì)其智能水平的質(zhì)疑。
近日,中國(guó)家電及消費(fèi)電子博覽會(huì)(AWE 2024)隆重開(kāi)幕。全球領(lǐng)先的智能終端企業(yè)TCL實(shí)業(yè)攜多款創(chuàng)新技術(shù)和新品亮相,以敢為精神勇闖技術(shù)無(wú)人區(qū),斬獲四項(xiàng)AWE 2024艾普蘭大獎(jiǎng)。
“以前都要去窗口辦,一套流程下來(lái)都要半個(gè)月了,現(xiàn)在方便多了!”打開(kāi)“重慶公積金”微信小程序,按照提示流程提交相關(guān)材料,僅幾秒鐘,重慶市民曾某的賬戶就打進(jìn)了21600元。
由世界人工智能大會(huì)組委會(huì)、上海市經(jīng)信委、徐匯區(qū)政府、臨港新片區(qū)管委會(huì)共同指導(dǎo),由上海市人工智能行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合上海人工智能實(shí)驗(yàn)室、上海臨港經(jīng)濟(jì)發(fā)展(集團(tuán))有限公司、開(kāi)放原子開(kāi)源基金會(huì)主辦的“2024全球開(kāi)發(fā)者先鋒大會(huì)”,將于2024年3月23日至24日舉辦。